Conseils de placement privés

En matière d’épargne, les personnes à revenu plus élevé devraient s’attacher à investir dans un RER et à l’extérieur d’un RER.

Pour la plupart des Canadiens, le Régime enregistré d’épargne retraite (REER), de par ses cotisations déductibles du revenu imposable et le report d’impôt, est le principal instrument d’épargne-retraite.

Et à juste titre. C’est sans contredit la méthode d’impôt différé la plus attrayante qui soit, et tous les Canadiens qui disposent d’un revenu gagné peuvent en profiter.

Pour les personnes à revenu plus élevé, le RER n’est qu’une des facettes de la stratégie de l’épargne-retraite.

Une fois que vous avez versé les cotisations maximales permises, vous devez rechercher des instruments d’épargne autres que le RER. Fort heureusement, il existe des stratégies fiscales qui peuvent s’appliquer.

Compte d’épargne à l'abri de l'impôt

Présenté dans le dernier budget et prenant effet en 2009, le compte d’épargne libre d’impôt (CELI) sera un excellent complément au RER. En effet, tous les résidents canadiens âgés de 18 ans et plus pourront verser des cotisations allant jusqu’à 5 000 $ par année du revenu après impôt dans ce compte d’épargne. Les revenus de placement et les retraits ne seront pas imposables. De plus, les montants retirés pourront être versés dans ce compte au cours d’une année ultérieure.

Avantages des actions

Les actions offrent un certain nombre d’avantages fiscaux.

Gains en capital

L’augmentation de la valeur n’est pas imposable jusqu’à ce que vous réalisiez, au moment de la vente ou du transfert du placement, un gain en capital; 50 % de ce gain est alors imposable. De plus, grâce à la stratégie d’achat à long terme, vous pouvez différer cette charge fiscale pendant de nombreuses années.

Dividendes

Les dividendes payés aux actionnaires par les sociétés canadiennes imposables sont admissibles au crédit d'impôt pour dividendes fédéral; les dividendes versés réduisent leur impôt à payer. Les revenus tirés de dividendes sont imposables à un taux moins élevé que les revenus réguliers. Certaines actions ordinaires et la plupart des actions privilégiées donnent des dividendes (ces dernières sont habituellement assorties d’un pourcentage plus élevé de dividendes). Ainsi détenir des actions privilégiées hors RER procure également des avantages intéressants.

Biens immobiliers

L’exemption d’impôt sur la résidence principale est le meilleur allégement fiscal en matière de biens immobiliers. Au moment de la vente, l’augmentation de la valeur de votre résidence est libre d’impôt.

Si vous vendez des biens immobiliers (autres que votre résidence principale) à un prix plus élevé que celui que vous avez payé à l’origine, l’augmentation de la valeur est soumise à l’impôt sur les gains en capital. Par contre, bien que le revenu de location soit entièrement imposable, vous pouvez déduire les dépenses encourues pour gagner ce revenu et réclamer une déduction pour amortissement (DPA).

Autres instruments de placement

Certains instruments de placement comme les sociétés de placement immobilier et les fiducies de redevances tentent d’atteindre une plus grande efficience fiscale en transférant aux investisseurs les avantages des crédits d’impôts de leurs industries respectives. Ces placements sont complexes et les investisseurs sont exposés à certains risques. Assurez-vous de discuter avec votre conseiller avant d’investir dans ces types de placements.

Par le truchement d’un traitement fiscal préférentiel, les fonds d'investissement de travailleurs encouragent les investisseurs à aider les petites entreprises qui présentent un plus grand risque. Un crédit d’impôt fédéral de 15 % du montant investi est accordé sur tout placement annuel jusqu’à 5 000 $.

Dans certaines provinces, des crédits d’impôt provinciaux sont également disponibles, en plus du crédit fédéral.

Cependant, la plupart des fonds d'investissement de travailleurs sont assortis d’une période de retenue minimale. Vendre un fonds pendant la période de retenue prescrite entraîne le remboursement du crédit d’impôt.

Ces fonds sont complexes et, avant leur achat, vous devez en discuter sérieusement avec votre conseiller.

Fonds fondamentaux

En plus des actions et des obligations individuelles, les fonds communs de placement attirent bon nombre d’investisseurs, car ils sont gérés par des portefeuillistes professionnels et sont diversifiés; ils font également l’objet d’avantages fiscaux qui pourraient être avantageux.

Souvent, les fonds d’actions distribuent aux porteurs de parts les gains en capital réalisés annuellement. Hors RER, ces distributions sont imposables, même si ces distributions sont versées sous la forme d’actions plutôt qu’en espèces. Les fonds qui ont un faible taux de rotation réaliseront des gains en capital moins élevés, aussi distribueront-ils des gains moins élevés aux porteurs de parts. Si vous avez à la fois un compte RER et un compte non RER, vous devriez envisager détenir des fonds ayant un taux de rotation plus élevé dans votre compte RER et des fonds ayant un taux de rotation plus faible dans l’autre compte.

Les priorités d’abord

Les actions, les biens immobiliers, les sociétés de placement immobilier, les fonds de redevances et les fonds communs de placement peuvent occuper une place importante dans votre stratégie d’épargne-retraite. Avant de vous y intéresser, assurez-vous de tirer pleinement avantage de l’impôt différé de votre RER.

Verser la cotisation maximale. C’est la première chose à faire. Plus de 70 % de Canadiens ne versent pas chaque année le montant maximal dans leur RER. Si vos cotisations RER ont été laissées de côté, il est temps d’y remédier. Autrement dit, en plus de verser cette année la cotisation maximale, utilisez tous les droits de cotisation que vous avez reportés des années antérieures.

Si vous manquez de liquidités, pensez à emprunter afin de verser les cotisations maximales dans votre RER ou de tirer profit des cotisations inutilisées.

Les faibles taux d’intérêt actuels rendent le coût de l’emprunt plutôt raisonnable et, dans bon nombre de cas, le rendement de votre placement, par le truchement de l’impôt différé, sera plus élevé que le coût de l’emprunt. Vous pouvez réduire le coût en utilisant votre remboursement d’impôt pour faire un versement forfaitaire sur le prêt.

Envisager un RER de conjoint. Si vous êtes marié ou vivez en union libre, un RER de conjoint peut générer au cours de la retraite d’importantes économies d’impôt, tout en vous faisant bénéficier d’une déduction fiscale immédiate.

Grâce au RER de conjoint, un des conjoints verse des cotisations dans le RER au nom de l’autre conjoint. Le conjoint cotisant bénéficie d’une déduction fiscale immédiate. à la retraite, les retraits du RER du conjoint font partie du revenu imposable du titulaire du régime et non de celui du cotisant. Toute cotisation effectuée dans les trois ans avant un retrait fait partie du revenu imposable du cotisant.

Les RER de conjoint sont une des façons les plus efficaces pour un couple de fractionner leur revenu à la retraite et probablement de récolter des économies d’impôt importantes.

Par exemple, un couple ayant un revenu de retraite de

Penser à fractionner le revenu de retraite. Des couples peuvent fractionner 50 % de leurs rentes de retraite ou de leurs revenus tirés d’un RER ou d’un FRR et, éventuellement, faire des économies d’impôt considérables. Pour pouvoir fractionner le revenu tiré d’un RER ou d’un FRR, la personne doit avoir au moins 65 ans.

Que vous investissez dans votre RER ou à l’extérieur de votre RER, votre conseiller en placements de TD Waterhouse peut vous aider à tirer pleinement avantage de toutes les options qui s’offrent à vous.

Ces conseils concernent les résidents du Canada seulement.