Investir en Bourse dans un climat de volatilité

Les entreprises qui produisent et distribuent les biens de consommation courante représentent souvent des placements « défensifs» en période de contraction.

La volatilité boursière peut brouiller les choix de placement. Cependant, avec le temps, l’évolution du marché et de l’économie aide souvent les investisseurs à prendre des décisions de placement plus éclairées. Bien connaître comment le marché et l’économie ont performé au cours des cycles passés peut vous aider à positionner votre portefeuille pour qu’il tire pleinement parti de la conjoncture actuelle et future.

Tirer les leçons de la Bourse

L’une des plus importantes leçons que nous pouvons tirer du passé, c’est que la Bourse commence à monter environ six mois avant que la reprise économique prenne forme. Et, en ce moment, les marchés grimpent et l’économie semble rebondir.

Une autre leçon importante à retenir est que certains secteurs se démarquent à mesure que les perspectives économiques s’améliorent. Souvent, ces secteurs présentent alors les meilleures occasions de placement, comme à l’heure actuelle. Voici quelques secteurs et branches d’activité à surveiller.

Multinationales. Les entreprises qui exercent leurs activités à l’échelle internationale peuvent tirer parti de la croissance accélérée attendue dans les économies émergentes. Cela est d’autant plus vrai dans le cycle économique actuel, étant donné que les consommateurs en Amérique du Nord et dans d’autres pays développés hésitent à dépenser.

Entreprises qui aident les consommateurs à épargner. Désormais, les consommateurs sont prudents et ne dépensent plus sans compter. Les entreprises qui ont une politique de bas prix – les détaillants à marge réduite et les chaînes de restauration rapide, par exemple – pourraient faire bonne figure dans ce contexte.

Consommation courante. Quelle que soit la situation économique, les gens ont besoin d’acheter des biens de la vie courante, notamment des aliments et boissons, des produits ménagers, des vêtements et des produits pharmaceutiques.

Les entreprises qui produisent et distribuent ces biens représentent souvent des placements « défensifs » en période de contraction et demeurent attrayantes au début d’une reprise. Un rebond moins rapide que prévu pourrait profiter au secteur de la consommation courante.

Secteurs liés au regain de l’économie. Les technologies de l’information, les biens d’équipement et le transport remontent habituellement à mesure que le portrait économique s’améliore. De plus, les titres financiers performent généralement bien au commencement d’une reprise.

Entreprises qui ont des liquidités abondantes. Il importe de tenir compte des facteurs fondamentaux d’une société, quelle que soit la branche d’activité dans laquelle elle œuvre. Par exemple, les sociétés peu endettées et regorgeant de liquidités sont très attrayantes aux yeux des investisseurs, à l’heure où les consommateurs, les entreprises et les gouvernements ont un lourd fardeau financier à supporter.

D’ailleurs, les sociétés qui ont des flux de trésorerie solides peuvent surmonter les difficultés si la reprise fait du sur place, et elles disposent des liquidités nécessaires pour réinvestir dans leurs activités ou croître par acquisition.

Qu’est-ce qui a changé?

Toutefois, les investisseurs doivent retenir que les cycles économiques ou remontées boursières se suivent mais ne se ressemblent pas. En fait, le contexte actuel se distingue par certains aspects. D’abord, les gouvernements ont dépensé des sommes considérables pour remettre l’économie sur les rails, ce qui crée des occasions d’investissement dans des entreprises qui bénéficient de cette aide.

Puis, le caractère modéré de la reprise en cours pourrait se traduire par encore plus d’instabilité économique et boursière. Dans ce contexte, les investisseurs pourraient songer à une stratégie d’achats périodiques afin de tirer profit de la baisse des cours, ce qui pourrait diminuer le coût moyen du placement.

Dans cette optique, un plan de réinvestissement des dividendes (PRD) peut vous permettre d’acheter automatiquement des actions ou des parts de fonds commun de placement additionnelles en utilisant les dividendes versés associés à ces titres. De plus, vous ne paierez aucune commission pour de telles opérations.

Soyez bien préparé

Trouver les titres qui répondent à vos critères de placement dans un climat de volatilité exige un bon travail de recherche. CourtierWeb vous propose des outils pour vous aider à trouver et faire de judicieux placements.

Pour avoir accès à une foule de renseignements sur les secteurs et les titres, cliquez sur Marchés et recherche, dans la barre de navigation du haut qui se trouve à la page d’accueil de CourtierWeb. Vous pouvez faire des recherches sur des secteurs ou des industries canadiennes ou américaines, et trouver des renseignements sur des sociétés individuelles par secteur – de l’information financière, des faits récents, des données sur le rendement de l’action et des rapports sur les secteurs et les sociétés en question.